数字货币程序交易玩家：一年赚300倍，来回割韭菜

正文 | 新财经新闻 朱琼华

2018年2月的一个周五晚上，上海气温骤降，寒风席卷黄浦江。

除了外滩的游客，寒冷并没有阻止人们对比特币、区块链以及它们所代表的财富的热情。从南京东路地铁站，到外滩附近的地方，每周五都会有一群人在这里讨论比特币、区块链和ICO的巨大财富机会。

不久前，比特币一路下跌，从突破 20,000 美元一路下跌。2月6日，比特币一度跌破6000美元，24小时跌幅超过25%。但前来赴约的人，似乎并没有受到这种悲观情绪的影响，晚上十点以后，依旧舍不得离开。

这里有来自股票、外汇和期货的交易者，以及 24 小时 t+0 交易规则。这些科技巨头似乎像鱼一样游入大海，利用程序开始在比特币和数字货币领域疯狂赚钱。

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平台套利，半年盈利300倍

金钱永不眠。

比特币，看起来，自然能点燃金融交易狂热者的欲望：市值大到可以24小时交易，可以选择任意数量的交易所。部分A股IT人员参与此类交易。

1980年出生的春晓（化名）就是这样一个热衷于交易的人。

在他职业生涯的前十年，他担任高级 IT 工程师的角色。他最初在一家软件公司工作，他编写的股指期货交易软件主要提供给中国的期货交易者。

该软件自带风控系统，一度在国内非常流行。在鼎盛时期，每天有 6% 的股指期货交易者使用它。

2015年是A股历史上的大牛市，沪深两市日成交量突破千亿至万亿元，最高达到2万亿元。随着股市的涨跌，恒生电子的HOMS分仓系统在当年名声大噪。

同期，类似的HOMS系统软件也开始出现在市场上。当时私募将账户划分为不同的子账户，同时可以进行资金分配。

春晓看到了这样的发财机会，加入了开发类似智能分仓系统软件的热潮。但这一计划在2015年7月戛然而止。受A股大跌影响，HOMS系统被取缔，股指期货交易随即暂停。

股市崩盘后，春晓被迫关闭项目，继续开发多款交易APP，但均因行情低迷而失败。

2017年2月，春晓的妻子催他上班。当他无处可去时，他发现比特币交易狂热，还有套利空间：各大交易平台上的比特币价格参差不齐；比特币的价格每天波动很大。

为此，他基于这两个特点开发了一套自动高频交易软件。这个自动软件会自动以最低的价格购买比特币，然后以最高的价格转售给平台用户。到2017年9月，短短7个月，靠自动交易套利，他从2万元的成本中赚了100万元。

不管比特币涨跌，只要有这个交易系统，春晓就能在旱涝保收，默默发财。

到去年12月，他的资金已经达到600万元。在不到一年的时间里，他依靠自动交易将资金增加了 300 倍。

“只要波动更大炒数字货币最低需要资金多少，他就会赚更多。” 春晓的好友邱海（化名）感叹，这套交易软件主要是针对各种数字货币交易平台的套利。

春晓的赚钱机器让身边的朋友羡慕不已。到今年年初，春晓已经开始管理超过4000万朋友的资金。有了这些资金，资金可以全天候 24 小时从比特币交易中提取。

春晓的故事并非孤例。中国越来越多的金融科技人才参与比特币自动交易。

秋海是春晓创业项目的投资人。虽然春晓之前的项目都失败了，但他看到了比特币甚至数字货币的自动交易带来的巨大机遇。

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程序化交易，赚钱机器？

在A股市场深耕多年的秋海想起了对冲基金Renaissance Technologies的创始人詹姆斯·H·西蒙斯。

这位 81 岁的老人被誉为最成功的对冲基金创始人之一。

据美国《阿尔法》杂志公布的数据显示：2005年和2006年，西蒙斯分别以15亿美元和17亿美元的净收入成为全球最赚钱的对冲基金经理。2007年，他以13亿美元排名第五。2008年，西蒙斯以25亿美元高居榜首，而索罗斯当年仅以11亿美元排名第四。

由 Simons 创立的 Renaissance Technologies 的旗舰基金 Medallion Fund 成立于 1988 年 3 月，并在 1993 年基金达到 2. 7 亿美元时停止接受新的资金。

1988年以来，尊爵基金年均回报率高达34%，比同期索罗斯等投资大师的年均回报率高出10个百分点，高于同期标普500指数。超过20个百分点，比沃伦·巴菲特过去20年的平均回报率高出18个百分点。

进入2017年，人工智能技术突飞猛进，正在改变资产管理行业。

2017年，全球最大的资产管理公司贝莱德宣布重组主动型基金业务，计划裁减一批主动型基金经理，并以量化投资策略取而代之。

根据贝莱德的重组计划，主动基金部门的约 40 名员工将被裁减，其中包括七名投资组合经理。

重组计划涉及300亿美元资产，约占贝莱德主动型基金的11%，其中60亿美元将并入集团旗下的贝莱德优势基金，主要利用计算机和数学模型进行量化投资策略的投资。

秋海是一名80后A股投资人，目前拥有自己的私募股权公司。拥有十余年A股股票、债券、黄金交易经验。

他的资产管理规模从1亿元增长到14亿元，对于这个资产管理的增长速度和收入，他依然不满意。

“2015年的股市崩盘，损失惨重。” 邱海坦言，他相信科技会改变资产管理行业。他一直在投资智能资产管理和智能交易，寻找好的公司。在市场上赚钱需要机器。

秋海在海外设立公司，招募IT技术人才开发区块链技术。他预计筹资数亿元，通过ICO筹集资金，开发智能数字货币交易系统。

“海外交易锁这么多，新ICO项目的上市需要交易量，而我开发的机器可以解决这些问题。” 邱海似乎对海外数字货币的自动交易充满信心。

“明宏、久鲲、魔方、奇剑等国内量化交易系统较好的公司还没有进入这个领域，这就给了机会。” 在他眼里，各国政府打压比特币交易，都是他发展的好机会。

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中外量化基金之争

然而，秋海没有注意到的是大洋彼岸的美国的科技实力。

上海一位从事量化期货交易和研究多年的资深人士介绍，在期货程序化交易领域，海外投资者接触时间比较早，技术比较成熟，在国内起步比较晚，但是这年取得了长足的进步。越来越多的机构将尝试使用量化的方法进行分析和交易。

由于目前国内A股采用T+1交易机制，程序化高频交易在股市中的使用可能并不多。但在期货领域，由于交易机制不同，计算机高频交易得到了充分发展。

早在2008年，国内期货只有极少数投资者会使用程序化交易，此后程序化交易的比重迅速上升。大量机构和个人交易者使用计算机程序进行期货交易。

由于量化交易完全是基于模型和大量数据分析生成的，当然，交易的速度也将成为制胜的关键。华尔街量化交易已经发展多年，在软硬件方面相对领先于国内技术。

“华尔街的量化交易发展了很多年，比国内量化基金技术性强很多，海外量化基金进入后，国内量化基金基本沦为韭菜。” 上述腾石介绍，“程序化交易往往在市场震荡的时候很难，在单边的趋势行情中赚钱是一大笔利润。”

据上述人士介绍，程序化交易在各个市场都有充分体现，比特币交易也不例外。

在大洋彼岸的美国，一些金融机构开始参与比特币交易。在中国炒数字货币最低需要资金多少，更多的金融科技专家嗅到了财富的味道。

对于数字货币的智能交易，中国的竞争对手已经起步。

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